基金基础知识:混合型基金有什么的投资技巧?

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基金基础知识:混合型基金有什么的投资技巧?
浏览:124 发布日期:2021-03-30

混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金,且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准。根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。股票基金是以股票为主要投资对象的基金。通过专家管理和组合多样化投资,股票基金能够在一定程度上分散风险,但股票基金的风险在所有基金产品中仍是最高的,适合风险承受能力较高的投资者的需要。

在基金市场中,混合型基金是一种较为常见的基金,受大多投资者的喜爱。那么,在众多的混合型基金中,怎样去选择适合的、有能力盈利的基金呢?

1、盈利能力。

投资者在选择混合型基金时,首要是了解其盈利能力。而其盈利能力通常可以考察的指标有基金的阶段收益率以及基金的超额收益率。基金的阶段收益率,顾名思义,就是指该基金在某一阶段的收益状况,在某种程度上,可以说是基金业绩的最直接体现。然而这个数据受很多其他短期因素的影响,有必不可少的偶然性。除此之外,还需要通过超额收益率来对阶段收益率做进一步补充与了解,在这其中,通常使用詹森指数等作为衡量指标。詹森指数衡量是指基金获得超越市场平均水准的超额收益能力,可以帮助投资者更全面地判断基金的盈利能力。

2、抗风险能力。

基金的抗风险能力也是投资者在选择混合型基金时应注意的一点。基金的抗风险能力主要通过该基金的亏损频率和平均亏损幅度来比较。大多时候,基金经理的操作风格可以通过亏损频率和亏损的幅度来被投资者所感知。其中,只有将两者较好平衡的基金的抗风险能力更好,也能够帮助投资者实现长期持续的投资回报。

3、选股择时能力。

在选择混合型基金时,适当考虑混合型基金的选股也是极为重要的。在一定程度上,基金经理是否能够通过主动投资管理实现基金资产增值对于混合型基金的业绩几乎起决定性因素。对于基金经理来说,通常可以用来衡量其选股能力的指标有组合均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产收益率等。怎样的资金资产才算是有较好的增值前景呢?只有持仓组合的组合平均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产收益率等指标处于较合理的水平才算是较好的增值前景。

4、尽量选择伞形基金。伞形基金也称系列基金,即一家基金管理公司旗下有若干个不同类型的子基金。对于投资者而言,投资伞形基金主要有以下优势:一是收取的管理费用较低。二是投资者可在伞形基金下各个子基金间方便转换。

投资混合型基金的投资者普遍风险承担力较低,除了以上在选择混合型基金的要点意外,还需要考虑择时配置等能力。